CII sắp huy động gần 6.720 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi, lãi suất 14,5%/năm

Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE) vừa thông báo ngày đăng ký cuối cùng để thực hiện quyền mua trái phiếu chuyển đổi của CII là ngày 27/8. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 26/8.

Theo phương án, CII sẽ chào bán hơn 67 triệu trái phiếu với giá 100.000 đồng/trái phiếu, dự kiến thu về gần 6.720 tỷ đồng.

Lô trái phiếu có kỳ hạn 25 năm, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Kỳ tính lãi được xác định theo chu kỳ 3 tháng.

Đáng chú ý, trong 12 kỳ tính lãi đầu tiên, trái phiếu không phát sinh lãi, tương đương mức lãi suất 0%. Từ kỳ tính lãi thứ 13 trở đi, lãi suất được áp dụng ở mức 14,5%/năm cho toàn bộ các kỳ còn lại.

Về điều khoản chuyển đổi, tỷ lệ chuyển đổi được xác định ở mức 1:10, tức mỗi trái phiếu có thể chuyển đổi thành 10 cổ phiếu phổ thông. Giá chuyển đổi là 10.000 đồng/cổ phần phổ thông.

Trái phiếu có thể được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông vào ngày 25/1 hàng năm trong 24 đợt. Đợt chuyển đổi đầu tiên dự kiến diễn ra ngày 25/1/2028 và đợt cuối cùng vào ngày 25/1/2051.

Theo kế hoạch, quyền mua trái phiếu có thể được chuyển nhượng trong thời gian từ ngày 10/9 đến ngày 6/10. Thời gian đăng ký mua và thanh toán tiền mua trái phiếu kéo dài từ ngày 10/9 đến ngày 9/10.

Toàn bộ số tiền huy động được dự kiến sử dụng để CII hợp tác kinh doanh với Công ty TNHH BOT Cao tốc Sài Gòn - Mỹ Thuận, qua đó đầu tư vào dự án mở rộng tuyến cao tốc TP HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận.

Về quyền lợi của người sở hữu, nhà đầu tư có thể yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ số trái phiếu thành cổ phiếu. Đối với phần trái phiếu chưa được chuyển đổi khi đến ngày đáo hạn, CII sẽ hoàn trả tiền gốc cùng lãi cho người sở hữu.

Trong đợt phát hành này, Chứng khoán VietinBank đảm nhiệm vai trò tư vấn phát hành và đại diện người sở hữu trái phiếu, trong khi Chứng khoán Vietcap là đại lý phát hành.

Nợ phải trả hơn 30.500 tỷ đồng

Đợt huy động vốn mới diễn ra trong bối cảnh quy mô nợ của CII đang ở mức cao.

Tại cuối quý 2/2026, nợ phải trả của CII ở mức 30.518 tỷ đồng, chiếm khoảng 70% tổng nguồn vốn. Trong đó, dư nợ vay ngắn hạn là 6.063 tỷ đồng và dư nợ vay dài hạn 18.471 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, dư nợ trái phiếu chuyển đổi của CII đạt khoảng 3.257 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với đầu năm và gấp 3 lần mức ghi nhận cuối quý 1.

Tổng nợ phải trả của CII hiện gấp 2,3 lần vốn chủ sở hữu, trong khi tổng dư nợ vay gấp gần 1,9 lần vốn chủ sở hữu.

Về hoạt động kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm 2026, CII ghi nhận 1.586 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 11% so với cùng kỳ.

Tuy nhiên, doanh thu tài chính giảm 42% xuống còn 236 tỷ đồng. Chi phí tài chính ở mức 723 tỷ đồng, gần tương đương cùng kỳ, trong khi phần lãi từ công ty liên doanh, liên kết giảm 9%, còn 207 tỷ đồng.

Sau khi trừ các chi phí, lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ của CII đạt 33 tỷ đồng, giảm 71% so với nửa đầu năm 2025.