Hơn 5.000 tỷ đồng trái phiếu "chảy về" ngân hàng MB

Ngân hàng MB vừa huy động thêm 3.500 tỷ đồng từ trái phiếu

Ngân hàng TMCP Quân đội (MB, mã: MBB) vừa có văn bản gửi đến Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) công bố thông tin về kết quả chào bán trái phiếu.

Ngày 12/5/2026 vừa qua, ngân hàng MB đã phát hành thành công 35.000 trái phiếu mã MBB12603 mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu có kỳ hạn 10 năm, dự kiến đáo hạn ngày 12/5/2026, tương ứng tổng giá trị phát hành là 3.500 tỷ đồng. Lô trái phiếu có lãi suất phát hành 8,2%/năm. Đây là lô trái phiếu thứ ba được ngân hàng MB phát hành kể từ đầu năm 2026 đến nay.

Trước đó, ngày 21/4/2026, MB đã phát hành thành công 5.000 trái phiếu mã MBB12601, mệnh trái 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng giá trị phát hành 500 tỷ đồng. 

Đến ngày 22/4, ngân hàng này tiếp tục chào bán thành công 12.000 trái phiếu mã MBB12602 với tổng giá trị phát hành 1.200 tỷ đồng. Cả 2 lô trái phiếu của MB đều có kỳ hạn 7 năm và lãi suất cố định 8%/năm.

Như vậy, từ đầu năm đến nay, ngân hàng MB đã huy động thành công 5.200 tỷ đồng từ kênh trái phiếu. Tuy nhiên, các thông tin về trái chủ, mục đích phát hành,.. của các lô trái phiếu không được công bố.

Ở một diễn biến có liên quan, tháng 3/2026, MB đã công bố thông qua các nghị quyết liên quan đến phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ nhằm tăng vốn cấp 2 với tổng giá trị phát hành lên tới 20.000 tỷ đồng.

Theo kế hoạch, việc phát hành trái phiếu được chia thành 3 đợt triển khai trong năm 2026. Đây là các trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm, đồng thời đáp ứng các điều kiện để được tính vào vốn cấp 2 theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN).

Cụ thể, đợt phát hành đầu tiên dự kiến triển khai từ tháng 3/2026 với quy mô tối đa 7.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 70.000 trái phiếu. Đợt thứ hai dự kiến thực hiện từ tháng 5/2026 với quy mô tương tự 7.000 tỷ đồng. Đợt phát hành cuối cùng dự kiến diễn ra từ tháng 8/2026 với giá trị tối đa 6.000 tỷ đồng, tương ứng khoảng 60.000 trái phiếu.

Các trái phiếu được phát hành dưới hình thức bút toán ghi sổ, có ghi danh người sở hữu, với kỳ hạn từ 5-10 năm. Lãi suất áp dụng có thể là cố định, thả nổi hoặc kết hợp, được xác định theo nguyên tắc lãi suất tham chiếu cộng biên độ. Cấu trúc này cho phép ngân hàng linh hoạt trong việc tối ưu chi phí vốn và phù hợp với điều kiện thị trường tại từng thời điểm phát hành.

Dồn dập chi nghìn tỷ mua lại trái phiếu trước hạn

"Chứng khoán nợ do tổ chức kinh tế trong nước phát hành" là các giấy tờ có giá (phổ biến nhất là trái phiếu doanh nghiệp) do các công ty nội địa phát hành để huy động vốn. Tại các ngân hàng, đây là danh mục đầu tư hoặc nắm giữ để kinh doanh, sinh lời từ lãi suất. Hoạt động này được xem là một hình thức cấp tín dụng (cho vay qua kênh trái phiếu).

Tại ngân hàng MB, tính đến 31/3/2026, lượng trái phiếu doanh nghiệp nắm giữ hơn 21.479 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn từ 3 năm đến 16 năm và có lãi suất từ 6% đến 12,4%.

Đáng chú ý, từ đầu năm đến nay MB cũng liên tục thực hiện mua lại trước hạn nhiều lô trái phiếu đang lưu hành.

Theo công bố, ngân hàng đã mua lại toàn bộ 16 lô trái phiếu với tổng giá trị phát hành gần 6.000 tỷ đồng. Trong số này có 6 lô trái phiếu từng bị Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) yêu cầu thu hồi và hoàn trả tiền cho nhà đầu tư nhằm khắc phục hậu quả theo Quyết định số 67/QĐ-KPHQ ban hành ngày 20/1/2026.

Các mã trái phiếu liên quan gồm MBBL2227006, MBBL2227007, MBBL2227008, MBBL2227015, MBBL2229016 và MBBL2229020.

Bên cạnh đó, trong tháng 6/2026, ngân hàng MB cũng đang có kế hoạch mua lại trước hạn 3 lô trái phiếu bằng nguồn vốn từ hoạt động kinh doanh và các nguồn thu, nguồn vốn hợp pháp khác của ngân hàng.

Theo đó, MB dự kiến mua lại trước hạn lô trái phiếu mã MBB12508 với tổng giá trị mua lại tính theo mệnh giá 5.000 tỷ đồng, thời gian thực hiện vào ngày 19/6/2026.

Ngân hàng cũng dự kiến chi 2.000 tỷ đồng để mua lại toàn bộ lô trái phiếu mã MBB12510 vào ngày 23/6/2026. Và chi 1.000 tỷ đồng để mua lại toàn bộ lô trái phiếu mã MBBL2431013, thời gian thực hiện vào ngày 22/6/2026.

2 lô trái phiếu mã MBB12508 và MBB12510 đều được MB phát hành ra thị trường trong nước vào tháng 6/2025, kỳ hạn 3 năm, dự kiến đáo hạn vào tháng 6/2028. Trong khi lô trái phiếu mã MBBL2431013 được MB phát hành vào tháng 6/2024, kỳ hạn 7 năm, dự kiến đáo hạn vào tháng 6/2031.