FECON lên kế hoạch huy động vốn, đặt mục tiêu lãi tăng hơn 160% trong năm 2026

FECON sắp đổi tên và phát hành gần 87,5 triệu cổ phiếu 

CTCP FECON (HoSE: FCN) vừa công bố tài liệu Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) thường niên 2026, dự kiến tổ chức vào ngày 27/6 tại Hà Nội với nhiều nội dung quan trọng, trong đó đáng chú ý là đề xuất thay đổi tên gọi sau một thập kỷ hoạt động cùng phương án phát hành cổ phiếu quy mô lớn để tăng vốn điều lệ.

Theo đó, doanh nghiệp này đang lên kế hoạch trình cổ đông thông qua việc thay đổi tên gọi từ Công ty Cổ phần FECON sang tên mới là Công ty Cổ phần Tập đoàn FECON. Bước đi này đánh dấu sự chuyển mình của doanh nghiệp sau chặng đường mười năm phát triển, hướng tới mô hình hoạt động tập đoàn.

Bên cạnh việc thay đổi nhận diện thương hiệu, FECON cũng dự kiến phát hành thêm gần 87,5 triệu cổ phiếu mới thông qua ba đợt, qua đó nâng vốn điều lệ thêm tối đa khoảng 875 tỷ đồng.

Cụ thể, FECON chào bán tối đa hơn 55,1 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tỷ lệ thực hiện 35% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Giá chào bán 10.000 đồng/cp, thấp hơn khoảng 18% so với giá đóng cửa phiên 09/06 ở mức 12.150 đồng/cp.

Doanh nghiệp dự kiến thu về hơn 551 tỷ đồng. Trong đó, hơn 301 tỷ đồng được sử dụng để thanh toán các khoản vay ngắn hạn tại các tổ chức tín dụng, 150 tỷ đồng bổ sung vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh và 100 tỷ đồng dành cho 3 đầu tư máy móc, thiết bị. 

Bên cạnh đó, FECON phát hành riêng lẻ tối đa 24,5 triệu cổ phiếu, tương đương tỷ lệ gần 15,6%, với giá 13.000 đồng/cp cho các nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong và ngoài nước. Số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm. Tổng số vốn huy động 318,5 tỷ đồng sẽ dùng để trả nợ vay ngắn hạn.

Cuối cùng, FECON dự kiến phát hành gần 7,9 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động trong công ty (ESOP) với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu ESOP sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm.

Số tiền thu được từ đợt phát hành gần 79 tỷ đồng sẽ được FECON sử dụng vào mục đích thanh toán các khoản nợ vay ngắn hạn với các tổ chức tín dụng.

Doanh nghiệp dự kiến thực hiện các đợt phát hành cổ phiếu nêu trên trong quý IV/2026 và quý I - quý II/2027, sau khi được UBCKNN cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng và hồ sơ báo cáo phát hành.

Nếu hoàn tất cả 3 đợt phát hành, vốn điều lệ của FECON sẽ tăng từ gần 1.574 tỷ đồng lên hơn 2.449 tỷ đồng.

Như vậy, nguồn vốn thu được từ các đợt phát hành sẽ được doanh nghiệp sử dụng để cơ cấu lại các khoản nợ vay hiện tại, giảm bớt áp lực tài chính, đồng thời bổ sung nguồn vốn lưu động nhằm phục vụ cho các hoạt động sản xuất kinh doanh trong thời gian tới.

FECON đặt mục tiêu lãi sau thuế 250 tỷ đồng trong năm 2026

Theo tài liệu họp ĐHĐCĐ thường niên năm 2026, doanh nghiệp lên kế hoạch kinh doanh với doanh thu hợp nhất đạt 5.600 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 250 tỷ đồng, lần lượt tăng 15% và 163% so với kết quả đã thực hiện được trong năm 2025. Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 60 tỷ đồng, tăng 445%; EPS hợp nhất dự kiến đạt 1.115 đồng/cp, tăng 455%.

Về phân phối lợi nhuận, FECON trình cổ đông phương án không chia cổ tức năm 2025 và dự kiến sử dụng hơn 1 tỷ đồng để trích Quỹ khen thưởng phúc lợi, tương ứng 10% lợi nhuận sau thuế công ty mẹ.

Năm nay, doanh nghiệp xây dựng này lên kế hoạch đầu tư khu đô thị tại Hưng Yên với tổng mức đầu tư khoảng 16.000 tỷ đồng, quy mô 218ha, đã được phê duyệt quy hoạch 1/500 và đang hoàn thiện pháp lý. 

Ngoài ra, doanh nghiệp tiếp tục phát triển các dự án bất động sản đô thị theo định hướng TOD, khu công nghiệp với tổng quy mô khoảng 340ha, đồng thời nghiên cứu đầu tư các dự án năng lượng với tổng công suất khoảng 730MW, bao gồm điện mặt trời và điện gió tại nhiều địa phương. FECON cũng định hướng tham gia các dự án hạ tầng giao thông, đặc biệt là các tuyến metro tại Hà Nội và TP. HCM.

Đặc biệt, FECON cũng đặt mục tiêu mở rộng hợp tác thông qua liên danh, liên kết với các tổng thầu trong và ngoài nước, cũng như xem xét các cơ hội M&A nhằm nhanh chóng tham gia sâu hơn vào các dự án hạ tầng quy mô lớn, đặc biệt trong lĩnh vực đường sắt đô thị và mô hình phát triển TOD.

Doanh nghiệp cũng đề xuất bổ sung thêm 8 ngành nghề kinh doanh mới gồm xây dựng công trình cấp, thoát nước; xây dựng công trình viễn thông và thông tin liên lạc; xây dựng công trình công ích khác; phá dỡ; lắp đặt hệ thống điện; lắp đặt hệ thống cấp, thoát nước, hệ thống sưởi và điều hòa không khí; bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng; cùng hoạt động tổ chức giới thiệu và xúc tiến thương mại.

Kinh doanh khởi sắc, lợi nhuận quý I/2026 của FECON tăng "dựng đứng"

FECON vừa trải qua quý I/2026 kinh doanh khởi sắc với doanh thu thuần đạt gần 1.302 tỷ đồng, tăng gần 60% so với cùng kỳ, qua đó kéo theo lợi nhuận gộp tăng đáng kể. Trong cơ cấu doanh thu, mảng xây lắp và cung cấp dịch vụ mang về 1.239 tỷ đồng, tăng 56% so với cùng kỳ và mảng chuyển nhượng bất động sản thu về 62,8 tỷ đồng, tăng 144%.

Trong kỳ, dù chi phí quản lý và bán hàng tăng theo quy mô hoạt động, nhưng sau khi khấu trừ các chi phí, lợi nhuận sau thuế FECON vẫn tăng gấp 41,6 lần cùng kỳ, đạt hơn 43,7 tỷ đồng.

Dù kết quả kinh doanh có những cải thiện rõ rệt sau giai đoạn khó khăn, song áp lực về nợ vay và cân đối dòng tiền kinh doanh vẫn là vấn đề đáng quan tâm.

Tại thời điểm cuối quý 1/2026, tổng tài sản của FECON đạt hơn 10.448 tỷ đồng, tăng 3% so với đầu năm. Trong đó, chủ yếu là các khoản phải thu ngắn hạn chiếm hơn 4.078 tỷ đồng và gần 3.500 tỷ đồng hàng tồn kho (chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang).

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả tại FECON ghi nhận hơn 7.093 tỷ đồng, trong đó dư nợ vay tài chính gần 4.178 tỷ đồng, tăng 2% so với đầu năm và chiếm gần 60% tổng nợ phải trả.

Dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp tính đến cuối quý I/2026 âm nhẹ hơn cùng kỳ, nhưng vẫn ở mức gần 155 tỷ đồng.

Ở một diễn biến khác, giữa tháng 5/2026, FECON công bố Nghị quyết của Hội đồng quản trị về việc thông qua phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ năm 2026.

Theo đó, FECON dự kiến phát hành 1.250 trái phiếu mã FCN12601 ra thị trường trong nước vào ngày 15/5/2026, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, qua đó huy động tối đa 125 tỷ đồng.

Lô trái phiếu có kỳ hạn 18 tháng, dự kiến đáo hạn vào ngày 15/11/2027. Tổ chức phát hành cam kết mua lại trước hạn trái phiếu theo quy định tại phương án phát hành. Đồng thời, FECON cũng phê duyệt việc sử dụng cổ phần thuộc sở hữu của công ty và Công ty Cổ phần Đầu tư Fecon (công ty con) làm tài sản bảo đảm để thực hiện nghĩa vụ đối với lô trái phiếu nêu trên.