Chủ đầu tư KCN hơn 3.000 tỷ đồng tại Tây Ninh huy động 300 tỷ đồng trái phiếu lãi suất 12%/năm

Theo thông tin gửi Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), ngày 4/6/2026, Tandoland đã phát hành thành công lô trái phiếu mã TDR12601 với khối lượng 3.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng tổng giá trị phát hành 300 tỷ đồng. Ngày hoàn tất phát hành vào 5/6/2026, dự kiến sẽ đáo hạn vào ngày 4/6/2031.

Hiện tại, các thông tin chi tiết liên quan đến mục đích sử dụng nguồn vốn từ đợt phát hành này vẫn chưa được doanh nghiệp công bố. Đáng chú ý, Tandoland đưa ra cơ chế mua lại trước hạn khá chi tiết.

Cụ thể, Tandoland cam kết mua lại tối thiểu 5% khối lượng trái phiếu phát hành sau 24 tháng kể từ ngày phát hành. Tỷ lệ mua lại lũy kế sẽ tăng lên 20% sau 36 tháng và đạt 50% sau 48 tháng.

Bên cạnh đó, người sở hữu trái phiếu có quyền yêu cầu doanh nghiệp mua lại trước hạn trong một số trường hợp như doanh nghiệp vi phạm quy định pháp luật về phát hành trái phiếu, vi phạm phương án phát hành hoặc xảy ra các sự kiện vi phạm nghĩa vụ thanh toán theo điều kiện trái phiếu.

Ngoài cơ chế mua lại theo cam kết, Tandoland cũng có quyền chủ động mua lại một phần hoặc toàn bộ số trái phiếu đang lưu hành theo thỏa thuận với các trái chủ.

Theo thông tin ghi nhận trên HNX, tính cả mã trái phiếu vừa phát hành, Tandoland hiện đang lưu hành 4 lô trái phiếu với 3 mã đã phát hành trước đó gồm: TDLCH2226001, TDLCH2126001 và TDLCH2126002.

Trong đó, lô trái phiếu mã TDLCH2226001 có tổng giá trị phát hành 90 tỷ đồng, được phát hành ngày 30/3/2022, kỳ hạn 1.660 ngày. Giá trị còn lại lưu hành của lô trái phiếu đang ở mức 45 tỷ đồng.

Trái phiếu mã TDLCH2126001 có tổng giá trị phát hành 65 tỷ đồng, được phát hành ngày 15/10/2021, kỳ hạn 5 năm. Giá trị còn lại lưu hành đang ở mức 32,5 tỷ đồng.

Còn lô trái phiếu mã TDLCH2126002 có tổng giá trị phát hành 30 tỷ đồng, được phát hành ngày 14/12/2021, kỳ hạn 1.766 ngày. Giá trị còn lại lưu hành đang ở mức 15 tỷ đồng.

Cả 3 lô trái phiếu nêu trên đều có lãi suất là 9,5%/năm và dự kiến đáo hạn ngày 15/10/2026.

Theo báo cáo định kỳ về tình hình tài chính năm 2025 gửi HNX và các nhà đầu tư, năm 2025 Tandoland ghi nhận mức lỗ sau thuế hơn 29,2 tỷ đồng. Mức thua lỗ này giảm đến 74,5% so với khoản lỗ hơn 114,4 tỷ đồng của năm 2024. 

Tính đến thời điểm 31/12/2025, vốn chủ sở hữu của Tandoland đạt gần 1.160 tỷ đồng, giảm nhẹ 2,5% so với kỳ trước. Trong đó, vốn đầu tư của chủ sở hữu đạt mức 1.350 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế chưa phân phối ghi nhận hơn 29,2 tỷ đồng.

Đáng chú ý, hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đã tăng từ mức 4,3 lần lên 5,29 lần, tương ứng với tổng dư nợ phải trả đạt gần 6.135,4 tỷ đồng. 

Trong cơ cấu nợ, khoản nợ vay ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất với hơn 3.521 tỷ đồng (tương đương 57,4% tổng nợ). Nợ phải trả khác ghi nhận gần 2.521,9 tỷ đồng (chiếm 41,1%), phần còn lại khoảng 92,5 tỷ đồng là nợ vay từ việc phát hành trái phiếu.

Theo tìm hiểu được biết CTCP Tandoland được thành lập ngày 28/3/2017, với lĩnh vực hoạt động chính là Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ sở hữu, chủ sử dụng hoặc đi thuê. 

Năm 2022, Tandoland được chấp thuận làm nhà đầu tư đầu tư xây dựng và kinh doanh kết cấu hạ tầng khu công nghiệp Tandoland. Dự án có quy mô 250ha thuộc địa bàn xã Lương Hoà và xã Tân Hoà, huyện Bến Lức, tỉnh Long An – nay là tỉnh Tây Ninh.

Dự án có tổng vốn đầu tư hơn 3.144 tỷ đồng, trong đó, vốn góp của nhà đầu tư là 550 tỷ đồng và vốn huy đồng hơn 2.594 tỷ đồng. Tandoland có thời hạn 36 tháng để thực hiện dự án kể từ ngày được Nhà nước bàn giao đất. Thời hạn hoạt động của dự án là 50 năm kể từ ngày 19/4/2022.